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[신한투자증권] Weekly Guide Book; 지정학 핑퐁 게임 속 변동성 장세
2026.04.03
Weekly Guide Book(2026/4/3)
지정학 핑퐁 게임 속 변동성 장세
Weekly Insight
- 트럼프 지정학 ‘핑퐁 발언’에 WTI 110달러 급등 속 금융시장 변동성 확대
- 에너지 가격 발 성장 충격 확인 시차. 주요국 3월 경제지표 견조한 흐름
- 물가 경계 고조 속 주요국 입장 차 확인. 미국 관망 vs. 비미국 긴축 가능성
- 차주 1분기 실적시즌 시작. 충격 시차 감안 시 양호한 실적 및 가이던스 예상
- 전면전 가능성 잔존 속 할인율 부담 지속. 금융시장 관망 심리 우세 판단
주식
- 해외: 견조한 실적 모멘텀에 기술주 부진 언와인딩 조짐
- 국내: 이익 가시성 따른 재편 속 전쟁 이후 수혜 업종 주목
채권
- 해외: 지정학 위험 여파에 대한 판단 유보 속 긴장 수위에 연동
- 국내: 금통위 회의 앞두고 높은 변동성 국면에 관망세 부각
대체
- 디지털자산: 비트코인 월봉 (+) 전환 속 단기 바닥 확인
- 원자재/리츠: 중동사태 장기화 속 에너지 강세, 리츠 반등
지정학 핑퐁 게임 속 변동성 장세
Weekly Insight
- 트럼프 지정학 ‘핑퐁 발언’에 WTI 110달러 급등 속 금융시장 변동성 확대
- 에너지 가격 발 성장 충격 확인 시차. 주요국 3월 경제지표 견조한 흐름
- 물가 경계 고조 속 주요국 입장 차 확인. 미국 관망 vs. 비미국 긴축 가능성
- 차주 1분기 실적시즌 시작. 충격 시차 감안 시 양호한 실적 및 가이던스 예상
- 전면전 가능성 잔존 속 할인율 부담 지속. 금융시장 관망 심리 우세 판단
주식
- 해외: 견조한 실적 모멘텀에 기술주 부진 언와인딩 조짐
- 국내: 이익 가시성 따른 재편 속 전쟁 이후 수혜 업종 주목
채권
- 해외: 지정학 위험 여파에 대한 판단 유보 속 긴장 수위에 연동
- 국내: 금통위 회의 앞두고 높은 변동성 국면에 관망세 부각
대체
- 디지털자산: 비트코인 월봉 (+) 전환 속 단기 바닥 확인
- 원자재/리츠: 중동사태 장기화 속 에너지 강세, 리츠 반등
