2025년 1분기 신한금융지주회사 경영실적발표 (스크립트 포함)

안녕하십니까

2025년 1분기 실적 발표에 참여해 주신여러분들께 감사 인사를 드립니다.

 1분기 실적을 말씀드리기에 앞서 먼저, 자료 2페이지에서 오늘 공시한「2025년 기업가치 제고 계획」에 대해 간략히 설명 드리겠습니다.

이번에 수립한 계획은 이사회를 중심으로 2024년말 기준 이행 평가와 당초 수립한 목표 적정성에 대한 진단, 그리고 새롭게 설정한 2025년 기준 단기 목표와 달성 방안 등을 주요 내용으로 담았습니다.

먼저 2024년 실적을 돌아보면, 그룹 ROE는 비은행 그룹사의 손익 감소로 전년대비 하락하였지만 CET1비율은 시장 변동성 확대에도 불구하고 매 분기 13% 이상을 유지하였습니다. 다만, 최근의 여러가지 매크로 변동성과 불확실성을 고려한 CET1비율의 민감도를 고려할 때 관리 수준이 다소 타이트한 것으로 평가하였습니다.

주주환원은, 적극적인 자사주 매입을 통해 2024년말 주식수를 5억주 미만으로 감축하였고이를 통해 주주환원율을 40.2%로 확대할 수 있었습니다. 이러한 점검 결과를 토대로 기존에 설정한 2027년까지의 목표는 유지하되 기업가치 제고 계획

달성의 원년이 될 2025년 계획을 다음과 같이 수립하였습니다.

첫째, 은행의 안정적인 수익과 비은행에 대한 구조적인 개선을 통해ROE를 전년대비 50bp 이상 개선시키겠습니다.
둘째, 자산에 대한 효율적인 관리를 통해 추가적인 자본 여력을 확보하겠습니다. 이를 위해 CET1비율 관리 목표를 기존 대비 10bp 상향시킨 13.1% 이상으로 유지하여 시장 변동성

확대에 보다 유연하게 대응하겠습니다.
셋째, 절대적 저평가 상태인 현재 PBR 수준에서 주주가치 제고에 더 유효하다고 판단되는 자사주 취득, 소각을 중심으로 보다 ‘속도감’있는 주주환원을 추진하여 2025년 주주환원율을 42% 이상으로 올리겠습니다.
이상에서 말씀드린 2025년 기업가치 제고 계획을 달성하기 위해 비은행 구조적 개선, 자산의 효율적 관리, 평가/보상 연계 등 목표 달성을 위한 핵심 구동체계를 통해 실행력을 강화하겠습니다. 보다 상세한 내용은 공시 자료를 참고하시기 바랍니다.

자료 3페이지부터 5페이지까지는 2025년 1분기말 기준 기업가치 제고 계획 이행 수준을 담아 놓았습니다.
앞으로도 이와 같은 형식으로 매 분기 관련 내용을 공유할 예정이오니 많은 관심을 부탁드립니다.

6페이지부터 2025년 1분기 경영실적을 설명 드리겠습니다. 먼저 경영실적 highlight입니다.

2025년 1분기 그룹의 CET1비율은 전년말 대비 21bp 개선된 13.27%로 잠정 집계되었습니다.
이는 바젤3 규제 영향에도 불구하고, 그룹 차원의 RWA 경감 노력과 함께 은행을 중심으로 견고하게 성장한 손익에 기인합니다.
 

이렇게 잘 관리된 CET1비율을 기반으로 오늘 이사회는 2025년 1분기 현금 배당금을 전분기 대비

30원이 증가한 570원으로 결의하였습니다. 자사주 매입은 상반기 중 취득 예정인 6,500억원 중 3월말 현재 2,857억원을 취득 완료하였고, 이중 전년에 발표한 1,500억원은 4월말에, 그리고 나머지는 추가 취득 완료 후 6월말까지 전량 소각

예정입니다.

2025년 1분기 그룹의 당기순이익은 영업외 부문에서의 일회성 요인이 소멸되고 이자이익이 견조하게 성장하며 전년동기 대비 +12.6% 증가한 1조 4,883억원을 기록하였습니다.

다음은 7페이지, 자본입니다.
앞서 말씀드린 바와 같이 그룹의 CET1비율은 자사주 취득 규모가 전년대비 확대되었음에도 불구하고, 잘 관리된 RWA와 안정적인 당기순이익을 바탕으로 전년말 대비 21 bp 개선되었습니다. RWA는 바젤 3 등 규제 영향으로 전년말 대비 5.4조원 증가하였지만, 적정한 원화대출 성장과 함께 포트폴리오 리밸런싱 등 그룹 차원의 RWA 경감 노력이 더해지며 전년말 대비 3.1조원으로, 소폭 증가하였습니다. 앞으로도 적재 적소에 필요한 자금을 충분히 공급하면서도 내부 효율화와 전략적인 관리를 통해 안정적인 자본비율을 유지할 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

8페이지 자산과 부채에 대한 내용은 자료를 참고하시기 바랍니다.

9페이지 그룹의 손익입니다.

그룹의 당기순이익은 영업외 부문에서의 일회성 요인 소멸과 함께 이자이익이 성장하며 전년동기 대비 12.6% 증가하였습니다. 이를 통해 기업가치 제고 계획의 주요 관리지표인 ROE와 ROTCE도 전년동기 대비 각각 1%p씩 상승한
11.4%, 12.9%를 기록하였습니다. 항목별 상세한 설명은 다음 페이지부터 말씀드리겠습니다.
 

10페이지, 이자이익입니다.
그룹의 이자이익은 시장금리 하락에도 수익성 자산 성장에 따른 평잔 효과를 통해 전년동기 대비 1.4% 증가하였습니다.
은행의 원화대출은 우량 중소기업을 중심으로 전년말 대비 0.4% 성장하였습니다. 자세한 내용은 27페이지를 참고하시기 바랍니다. 은행 NIM은 원화대출을 포함한 이자자산 수익률이 시장금리 하락을 반영하며 전분기 대비 12bp 하락하였지만, 수익성 관리 기조 속 적정 자산 성장과 유동성 예금의 계절적 유입으로 조달 측면의 압력이 해소되며 전분기 대비 3bp 개선되었습니다. 그룹 NIM 역시 은행 NIM 확대를 바탕으로 분기중 5bp 개선되었습니다.

다음 페이지, 비이자이익입니다.
그룹 비이자이익은 수수료와 보험관련 이익의 감소로 전년동기 대비 6.3% 감소하였습니다. 신용카드 수수료는 고객기반 확보를 위한 적극적인 마케팅 비용 증가로 인해, 증권 수탁 수수료는 시장 불확실성 증가로 주식거래 대금이 축소되며 전년동기 대비 감소하였습니다. 하지만 은행을 중심으로 펀드/방카 판매 수수료가 성장을 이어가고 있고, 어려운 환경 속에서도
투자금융 관련 수수료가 전년동기, 전분기 대비 모두 성장했다는 점은 고무적인 부분입니다.

직전 분기, 대내외 불확실성을 반영하며 크게 부진했던 유가증권 및 외환/파생관련 이익은 시장금리 하락 등을 반영하며 경상 수준으로 회복되었습니다. 보험 관련 이익은 전년도에 있었던 보험영업 활성화에 따른 기저효과로 인해 전년동기 대비

감소하였으나, 안정적인 수준에서 잘 관리되고 있습니다.

다음 12페이지, 판관비와 대손비용입니다.

그룹의 판관비는 전년동기 대비 별다른 특이사항 없이 안정적으로 관리되고 있고, 영업이익경비율은 전년동기 대비 1.4%p 상승한 37.3%를 기록하였습니다. 대손비용은 부동산 PF와 관련된 추가 충당금이 감소했음에도 불구하고, 경기 사이클을 반영한 경상 충당금이 증가하며 전년동기 대비 15.4% 증가하였습니다. 이로 인해 그룹의 명목 대손비용률은 전년동기 대비 3bp 상승한 41bp를, 경상 대손비용률은 8bp 상승한 38bp를 기록하였습니다.

앞으로도 부동산 PF와 관련된 대손비용은 점진적으로 안정화될 수 있겠지만, 경기 회복 지연으로 인한 기업들의 신용 리스크 증가와 함께 취약 계층 고객들의 어려움 역시 지속적으로 커질 것을 고려하면 대손비용은 그 규모와 회복 시기에 있어서 당초 예상을 다소 상회할 것으로 전망됩니다. 다만, 기존에 충분히 확보해 놓은 손실흡수 여력과 함께 건전성에 대한 보다 면밀한 모니터링과 관리를 통해 당초에 수립했던 경영계획 범위 내에서 잘 관리해 나갈 예정입니다.

다음13페이지와 14페이지까지는 그룹 자산건전성 지표와 손실흡수 여력 등을 첨부해 놓았으니 참고하시기 바랍니다.
 

다음 15페이지, 그룹사 및 해외사업 손익입니다.

신한은행은, 견고한 이자이익과 함께 균형 잡힌 포트폴리오를 통해 수수료 및 유가증권 관련 이익 역시 개선되며 그룹의 전체 실적을 견인하였습니다. 신한카드와 캐피탈은, 규제 영향으로 인한 수익성 악화와 함께 여전히 높은 금리 환경 속 조달과 대손 측면의 압력이 계속되며 부진한 모습을 보였습니다.
신한투자증권은 시장 불확실성 확대에도 불구하고 유가증권, IB 수수료 등  Top Line을 중심으로

경상 수익력을 점차 회복하고 있고,

 신한라이프도 전년에 이어 안정적인 K-ICS비율을 바탕으로 꾸준한 실적을 시현하고 있습니다.
전년도 책준형 신탁 부동산 사업장과 관련된 대손충당금을 대규모로 적립하며 적자를 기록했던 자산신탁은 흑자로 전환하였습니다.
그룹의 해외사업 손익은 금년에도 베트남과 일본을 중심으로 견조한 모습을 보이고 있습니다.

다음 16페이지부터 18페이지까지는 디지털, 지속가능 경영활동 실적에 대한 설명입니다.

16페이지는 그간 매 분기 게시해 왔던 주요 디지털 지표에 대한 내용이고, 17페이지는 최근 시장에서 관심이 많으신 제주은행 ERP 뱅킹 추진과 관련된 내용입니다.

18페이지는 온실가스 배출 감소 노력, 녹색금융 및 사회적 가치 창출을 위한 당사의 포용/상생금융 실적이 첨부되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

19페이지부터는 그룹사별 재무 현황과 상세 손익, 운용 및 조달 현황에 대해 기재해 놓았으니 참고하시기 바랍니다.

최근 한국 경제는 구조적인 문제와 대내외 산재해 있는 여러 난관들로 인해 내수와 수출 부진, 기업 투자 위축, 저성장 고착화 등 복합적인 어려움을 겪고 있습니다. 신한금융그룹은 금융회사의 본질적인 역할이라 할 수 있는 실물 경제를 지원하는 자금 중개자로서 정책 당국과의 공조 아래 단순히 ‘위험을 회피하는 수동적 중개자’가 아니라 다양한 경로를 통해
경쟁력 있는 기업에 선제적으로 유동성을 공급하고 실물 경제 회복을 위한 생산적인 자금 배분으로 당면한 국가경제의 문제 해결에 적극적으로 동참하겠습니다.

물론 이러한 과정 속에서도 당사는 자본시장 활성화와 밸류업을 선도하는 기업으로서 고객의

신뢰와 단단한 펀더멘탈을 기반으로 시장과 약속한 기업가치 제고 계획을 성실히 이행해 나갈

것입니다.
 

이상으로 발표를 모두 마치겠습니다.

경청해 주셔서 감사합니다.