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[신한투자증권] Weekly Guide Book; 지정학 이슈에 지배당한 금융시장
2026.03.06
Weekly Guide Book(2026/03/06)
지정학 이슈에 지배당한 금융시장
Weekly Insight
- 미국 및 이스라엘과 이란 간 군사적 충돌로 세계 에너지 쇼크 우려 확산
- 미국 실물 지표 호조 속 인플레 재점화 경계로 조기 금리 인하 기대 후퇴
- 중국 양회에서 성장률 목표 하향(4.5~5.0%). 양적보다 질적 성장 강조
- 유가 급등 속 중동 에너지 수입 의존도(동아시아 > 유럽 > 미국) 순 타격
- 경제지표보다 지정학 위험 완화 여부 중요. 지정학 위험 모니터링 필요
주식
- 해외: 이란 분쟁, 차익실현 빌미 작용. 비미국 타격 부각
- 국내: 펀더멘털 충격보다 PER 경유한 투자심리 변화
채권
- 해외: 지정학적 위험 고조 속 금리 인하 기대 후퇴
- 국내: 호르무즈 해협 의존도 높은 한국, 대외 변수 경계
대체
- 디지털자산: 단기투자 위축 속 레버리지 과열 해소 구간
- 원자재/리츠: 지정학 위험에 유가 급등, 리츠 회복 지연
지정학 이슈에 지배당한 금융시장
Weekly Insight
- 미국 및 이스라엘과 이란 간 군사적 충돌로 세계 에너지 쇼크 우려 확산
- 미국 실물 지표 호조 속 인플레 재점화 경계로 조기 금리 인하 기대 후퇴
- 중국 양회에서 성장률 목표 하향(4.5~5.0%). 양적보다 질적 성장 강조
- 유가 급등 속 중동 에너지 수입 의존도(동아시아 > 유럽 > 미국) 순 타격
- 경제지표보다 지정학 위험 완화 여부 중요. 지정학 위험 모니터링 필요
주식
- 해외: 이란 분쟁, 차익실현 빌미 작용. 비미국 타격 부각
- 국내: 펀더멘털 충격보다 PER 경유한 투자심리 변화
채권
- 해외: 지정학적 위험 고조 속 금리 인하 기대 후퇴
- 국내: 호르무즈 해협 의존도 높은 한국, 대외 변수 경계
대체
- 디지털자산: 단기투자 위축 속 레버리지 과열 해소 구간
- 원자재/리츠: 지정학 위험에 유가 급등, 리츠 회복 지연
