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[신한투자증권] ESG Navigator(25-02); 자국 우선주의 시대의 ESG, 팩터 업데이트
2025.02.19
ESG 팩터에 대한 연구
ESG 팩터에 주목하는 이유
ESG 팩터 관련 코멘트
MSCI ESG 팩터 포트폴리오
ESG 팩터에 주목하는 이유
ESG 팩터가 주가 수익률에 어떤 영향을 주는지 분석하는 것이 중요하다. 예컨대 탄소저감 점수가 높거나 클린테크 기술을 가진 기업들의 누적 수익률이 KOSPI 보다 우월한지를 비교하는 것이 ESG 팩터에 대한 연구의 시작점이라고 할 수 있다. 해당 항목들에 대한 성과 추적을 통해 ESG 알파 팩터를 발견할 수 있다.
ESG 팩터 관련 코멘트
1) 2025년 연초이후 기후변화, 인적자원, 제품안전성 팩터의 성과가 절대적
2) 2023년 하반기부터 이차전지 관련주들의 주가 하락과 함께 신재생은 조정
3) 방산주 주가 상승으로 제품안전성 포트폴리오 초과수익률 모멘텀 부각
4) 제품안전성 팩터에 한화에어로스페이스, LIG넥스원 등 주도주 포함
MSCI ESG 팩터 포트폴리오
2025년 연초이후 제품안전성 포트폴리오는 괄목할 만한 초과 성과를 기록 중이다. 해당 포트폴리오에는 한화시스템, 한화에어로스페이스, 하이브, LIG넥스원 등 주가 상승률이 좋은 종목들이 포함되어있다. 반면 천연자원과 신재생 기회 팩터 포트폴리오는 상대 성과가 부진하다. 신재생 기회 포트폴리오는 배터리 종목의 비중이 상대적으로 높은 것이 특징이다.
ESG 팩터에 주목하는 이유
ESG 팩터 관련 코멘트
MSCI ESG 팩터 포트폴리오
ESG 팩터에 주목하는 이유
ESG 팩터가 주가 수익률에 어떤 영향을 주는지 분석하는 것이 중요하다. 예컨대 탄소저감 점수가 높거나 클린테크 기술을 가진 기업들의 누적 수익률이 KOSPI 보다 우월한지를 비교하는 것이 ESG 팩터에 대한 연구의 시작점이라고 할 수 있다. 해당 항목들에 대한 성과 추적을 통해 ESG 알파 팩터를 발견할 수 있다.
ESG 팩터 관련 코멘트
1) 2025년 연초이후 기후변화, 인적자원, 제품안전성 팩터의 성과가 절대적
2) 2023년 하반기부터 이차전지 관련주들의 주가 하락과 함께 신재생은 조정
3) 방산주 주가 상승으로 제품안전성 포트폴리오 초과수익률 모멘텀 부각
4) 제품안전성 팩터에 한화에어로스페이스, LIG넥스원 등 주도주 포함
MSCI ESG 팩터 포트폴리오
2025년 연초이후 제품안전성 포트폴리오는 괄목할 만한 초과 성과를 기록 중이다. 해당 포트폴리오에는 한화시스템, 한화에어로스페이스, 하이브, LIG넥스원 등 주가 상승률이 좋은 종목들이 포함되어있다. 반면 천연자원과 신재생 기회 팩터 포트폴리오는 상대 성과가 부진하다. 신재생 기회 포트폴리오는 배터리 종목의 비중이 상대적으로 높은 것이 특징이다.
